Kapitalstruktur - Versionsgeschichte

Peter Hager: /* Bedeutung */

2025-10-08T05:13:40Z

‎Bedeutung

2024-11-07T03:35:57Z

‎Kapitalstrukturrisiko

2024-10-22T04:19:07Z

‎Verschuldungsgrad

2023-07-22T03:54:51Z

‎Kapitalstrukturrisiko

2023-03-13T17:38:51Z

‎Einzelnachweise

2022-09-20T01:22:41Z

‎Eigenkapitalquote

2021-10-09T03:17:36Z

‎Kapitalstrukturrisiko

2021-07-21T02:55:53Z

‎Bedeutung

2021-07-19T04:17:01Z

‎Kapitalstrukturrisiko

2021-07-19T04:16:48Z

‎Kapitalstrukturrisiko

@@ Zeile 52: / Zeile 52: @@
 :* [https://de.wikipedia.org/wiki/Reorganisationsverfahren Reorganisationsverfahren]
 ::Gemäß dem URG liegt die Vermutung eines Reorganisationsbedarfs dann vor, wenn die Eigenmittelquote weniger als 8 % und die fIktive Schuldentilgungsdauer mehr als 15 Jahre beträgt.<ref>Vgl. auch Egger u.a. (2010),S. 633 ff</ref>
-* [https://de.wikipedia.org/wiki/Weighted_Average_Cost_of_Capital Weighted Average Cost of Capital] (WACC)
+* [[Weighted Average Cost of Capital]] (WACC)
 === Fremdkapitalquote ===

@@ Zeile 6: / Zeile 6: @@
 == Kapitalstrukturrisiko ==
-<!-- Bei Änderung Überschrift in [[Kapitalstrukturrisiko]], [[Finanzierungsstrukturrisiko]] ändern. -->  <!-- wenn Zins fertig, nach dort -->
+<!-- Bei Änderung Überschrift in [[Finanzierungsstrukturrisiko]] ändern. -->
 ''Hauptartikel-> [[Kapitalstrukturrisiko]]''
 * Synonyme: ''Finanzierungsstrukturrisiko''
-''siehe auch-> negativer [[Leverage-Effekt]]''
+''siehe auch-> negativer [[Leverage-Effekt]], [[Beta-Faktor#Kapitalstruktur|Beta-Faktor (Kapitalstruktur)]]''
 <small> </small> <u> </u> <!--  -->

@@ Zeile 76: / Zeile 76: @@
 === Verschuldungsgrad ===
 <!-- Bei Änderung Überschrift in [[Verschuldungsgrad]], [[Gearingquote]] ändern. -->
 Der '''Verschuldungsgrad (engl. debt to equity ratio)''' eines Schuldners (Unternehmen, Gemeinden oder Staaten) ist eine betriebswirtschaftliche Kennzahl, die das Verhältnis zwischen dem Fremdkapital und Eigenkapital angibt. Sie gibt Auskunft über die Finanzierungsstruktur eines Schuldners. Mit steigendem Verschuldungsgrad geht eine Erhöhung des Kreditrisikos für Gläubiger einher.<ref>[https://de.wikipedia.org/wiki/Verschuldungsgrad Wikipedia, Stichwort: Verschuldungsgrad], abgefragt: 7.7.2019</ref>

@@ Zeile 7: / Zeile 7: @@
 == Kapitalstrukturrisiko ==
 <!-- Bei Änderung Überschrift in [[Kapitalstrukturrisiko]], [[Finanzierungsstrukturrisiko]] ändern. -->  <!-- wenn Zins fertig, nach dort -->
 * Synonyme: ''Finanzierungsstrukturrisiko''
 ''siehe auch-> negativer [[Leverage-Effekt]]''
@@ Zeile 12: / Zeile 13: @@
 Das '''Kapitalstrukturrisiko (Finanzierungsstrukturrisiko)''' ist jender Teil des [[systematisches Risiko|systematischen Risikos]] der auf die Kapitalstruktur zurückzuführen ist. Es steigt mit zunehmendem [[Verschuldungsgrad]] des Unternehmens. <ref>Aschauer / Purtscher (2011), S. 185</ref> Das Kapitalstrukturrisiko wird im [[levered Beta]] berücksichtigt.<ref>Bachl (2018), S. 48</ref>
 == Kennzahlen ==

@@ Zeile 133: / Zeile 133: @@
 == Einzelnachweise==
 <references />
-[[Kategorie:Bilanzkennzahl]]

@@ Zeile 29: / Zeile 29: @@
 === Eigenkapitalquote  ===
 <!-- Bei Änderung Überschrift in [[Eigenkapitalquote]] ändern. -->
-''siehe auch-> [[Finanzanalyse]]''
+''siehe auch-> [[Finanzanalyse]], [[Kralicek‘scher Quicktest]]''
 Die '''Eigenkapitalquote - EKQ  (engl. equity ratio)''' zeigt das [[Eigenkapital]] eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem [[Gesamtkapital]].<ref>[https://de.wikipedia.org/wiki/Fundamentalanalyse#Eigenkapitalquote Wikipedia, Stichwort:Fundamentalanalyse], abgefragt: 6.7.2019</ref>

← Nächstältere Version		Version vom 9. Oktober 2021, 03:17 Uhr
Zeile 14:		Zeile 14:

	Nach der [https://de.wikipedia.org/wiki/Modigliani-Miller-Theorem#Erstes_Theorem Irrelevanzthese] von [https://de.wikipedia.org/wiki/Franco_Modigliani Modigliani] / [https://de.wikipedia.org/wiki/Merton_H._Miller Miller] ist die Kapitalstruktur eines Unternehmens irrelevant für dessen Wert.<ref>Aschauer / Purtscher (2011), S. 113 ff</ref>		Nach der [https://de.wikipedia.org/wiki/Modigliani-Miller-Theorem#Erstes_Theorem Irrelevanzthese] von [https://de.wikipedia.org/wiki/Franco_Modigliani Modigliani] / [https://de.wikipedia.org/wiki/Merton_H._Miller Miller] ist die Kapitalstruktur eines Unternehmens irrelevant für dessen Wert.<ref>Aschauer / Purtscher (2011), S. 113 ff</ref>
		+
		+	Durch (persönliche) [[Haftung]] verbessert sich das Kapitalstrukturrisiko. Die Forderung, dass die Anpassung der Kapitalstruktur jedoch die Kenntnis bzw. die Ermittlung des Marktwerts des als Sicherheit genutzten Privatvermögens voraus setzt.<ref>Vgl. Schütte-Biastoch (2011), S. 192.</ref> ist mE zu weit gegriffen, es ist nur zu prüfen, ob die übernommene Haftung gedeckt werden kann (z.B. Nachschusspflicht 200.000, privates Grundstück Wert über 500.000).

	== Kennzahlen ==		== Kennzahlen ==

@@ Zeile 94: / Zeile 94: @@
 ==== Bedeutung ====
-* [https://de.wikipedia.org/wiki/Leverage-Effekt Leverage-Effekt]<ref> Auer (2004), 154</ref>
+* [[Leverage-Effekt]]<ref> Auer (2004), 154</ref>
 * [https://de.wikipedia.org/wiki/Weighted_Average_Cost_of_Capital Weighted Average Cost of Capital] (WACC)